重生之实业巨头 465 置地私有化

时间很快就到了3月初，怡和集团也再一次迎来了新的股东投票，在纽壁坚的各种帮助撮合之下，此次股东大会也顺利通过，陈志文的资本以8.3亿港元继续入股增资怡和集团的股票，从而单人获得怡和集团34.9%的股份，一直在叫嚣着反对的凯瑟克家族，本身也就只有10%的投票权，即使拉拢了一些关系不错的人，也改变不了大势，反而因为此次怡和的定向融资，使得凯瑟克家族原本10%的股票，份额降到了7.8%。

而原本持有持有怡和34.9%股份的置地公司，也因为此次融资，股份降到了28.6%。

对于怡和公司来说，陈志文持有34.9%的股份，被陈志文控股的置地持有怡和28.6%的股份，总比例超过了60%，正式触发收购邀约。

对于置地来说也是一样，两家公司同时被同一个人触发收购邀约，这在香港历史上还是第一次，相互控股的两家公司，就会有这种问题，一旦多收购就会相互触发，导致收购方成本暴涨，从而逼退其他对此有想法的人或者其他财团。

可惜，怡和系的人根本不知道，光是一个置地，在未来会是多么一大块肥肉，即使触发收购要约，只要价格不是超级离谱，那陈志文肯定会毫不犹豫的收购。

不过根据法律的规定，触发收购要约，并非一定要全面收购，因为在实际操作中，很复杂，很多时候可能收购方乃至公司本身的大股东，都会不小心持股超过上限值，所以法律也会容许大股东进行清退，也就是说，当超过之后，不想全面收购或者收购方发现成本太高想放弃，那就可以在法律规定的时间内，将股份降至34.9%，同时在未来2年内，不得再提出全面收购。

陈志文该怎么选择？成为了全港关注的话题，如果选择清退，表示此次收购已经彻底结束，而如果选择继续收购，那将会是香港股市的又一场盛宴了。

3月6日，代表陈志文的和黄集团总裁周家杨正式召开记者招待会，宣布将会对置地，进行全面并购，而怡和，则是选择清退多余的股份，这件事，将会在收购置地完成之后，清退掉置地手中的怡和股票。

而对于置地其他股东股民的收购价格，和黄给出的是8.2港元一股，这比陈志文入股置地之前半年的均价6.3要高了30%。

消息一出，怡和股价暴跌，置地股价则是瞬间暴涨，不过，几乎所有置地的股民，都对这个金额表示不满意，他们认为，置地股价应该价值更高。

但显然官方并没有继续就这个问题进行纠缠，而是在香港的几个交易所，摆好了桌子，正式收购置地的股票，任何股民，只要想出手手中股票，随时可以前来换现金。

“看来来卖股票的人，也不是很多啊。”陈志文看着下方有点冷清的交易所，笑着说道。

“很多人的确是在等我们在提高价格，虽然30%的涨幅已经不低，不过对比地产危机之前的置地的股价，还是差了不少的。”周家杨说道。

“既然是地产危机，自然不可能按以前的来，至少明面上不可能。”陈志文摇头说道：“跟置地的那些股东交流的怎么样了？”

虽说股民数量多，但掌控绝对数量的还是那些份额大一点的股东，之前暗中收购的时候，很多情况是不方便联系这些人的，且可能也没有渠道，而现如今有了纽壁坚的配合，自然就方便很多了。

“这些人大部分都表示愿意出手，只是价格方面跟下面的人一样，都希望我们再提高一些。”周家杨说道。

“那你觉得该怎么做？”陈志文问道。

“各个击破。”周家杨回答道：“因为怡置互控，我们已经持有了置地差不多65%的股份，剩下的比例其实已经不高，只要在市场上传出我们在不断的收购股份，那么自然会引起剩下的人的紧张，因为一旦我们的股份收购到了80%，剩下的就已经没有任何价值了，不管我们能不能做到，但这么大散户股东，他们可不知道。”

“所以这下面准备雇托来排队出售股票了？”陈志文笑了笑说道。

收购邀约触发的本质，是为了保护小股东及股民，但资本市场也不会只顾他们，一切都要有个平衡，不然如果一个股东漫天要价，就是要几十倍的价格，那还能让整个大财团收购失败不成？这显然会破坏很多大的商业活动，甚至竞争对手也会提前买一点，然后就是不卖，或者狮子大开口。

因此，收购行动中也会保护收购方，当以一个价格收购到被收购公司80%股份后，剩下的股份则会以强制价格成交转换成债券，也就是说，收购方获得了所有的股权，其他外部的股权则全部转换成债券。

这债券虽然理论上也可以随时兑换，不过当人家大公司完成自己目的的时候，鸟不鸟你还是另外一回事了，再加上一些公司在成功收购之前，总是会多多少少提高一点价格的，只是不在明面上，后续的债券肯定还是会亏的。

“托会有一点，不过也不能很多，不然容易被发现，不过无论怎么做，还是需要搞定那么多股东的。”周家杨说道。

“可以，跟那些股东表明态度，最先出售股票给我们的，会有一定额度的上涨，卖的越早，手中股票越多的，利益越多，到了后面肯定也会越来越少，具体怎么样，他们自己来决定吧。”陈志文点点头说道。

私有化上市公司这种事情，后续肯定会提高价格的，但这种事情不能放在明面上，因为在明面上一旦提高收购价格，只会导致其他人更会接着等，可不提高，大家又都在等。

所以心理战就非常重要，各种期限，各种文字游戏必须要玩的飞起才行。

当然，如果是小公司，那就直接提高价格就行了，不需要那么麻烦，而置地这种大企业，成本太高，就需要各种极限操作了。

“好的，我明白。”周家杨说道。

中环，一间咖啡厅内：

“林生，这是我们对你单独的报价，你请看看吧。”和黄集团金融部门的副总陈天龙对着眼前的一名约50岁的瘦弱男子说道。

虽然看起来其貌不扬，但眼前责任却是60年前的一位香港富豪的传人，他们家族及企业已经没落，可仍然在香港很多地方有着不少的房产，光是靠着收租一年就能赚到上千万港元，属于香港的一些隐型富豪。

而他们家族手中，也有着0.8%的置地股票，这个比例看起来不多，可对于置地这种规模外加上市几十年的企业，0.8个百分点，已经算不小了，欧洲的很多大集团，1%的股东都不一定有。

也因为有着不少的股份，所以也就值得和黄的高层亲自出面会面，同时也会提高收购价格，毕竟这种高比例股份一次性收购，会省去很多事情，给的价格高一点自然合理，说不定，从一堆小股民手中收购同样份额的股票，需要的时间成本以及人力成本会更高。

瘦弱男子罗峰接过信封，打开后一看，上面写的是9.2元，于是说道：“陈生，这个9.2元的确比你们公开收购的价格高了1元，可还是太少了点，在两年前，置地股票的价格开始有10.5的。”

“罗生，你也说了那是两年前，跟现在是不一样的，再说，如果两年前的价格是3.5港元一股，难道你认为我应该也出3.5吗？”陈天龙语定不惊的说道，这种谈判他经历的次数多了去了，在进入和黄之前，他是汇丰旗下获多利的一名高级交易员，经常代表获多利与各方被收购公司的股东谈判，这些人的想法，他很清楚，人的心态其实都是一样，追求更高的收益，而他们作为自己客户的代表，自然要压低价格，最终双方达成一个平衡。

“陈生说的很有道理，但我还是认为这个价格太低了。”罗峰也知道自己说的理由站不住脚，可他还是不愿意就这样成交了。

“罗生，你要知道，如今我方手中已经有了大部分置地的股票，且像你这样的股东，我们都是派了专员，一人一谈，我手中就已经成功了几例，其他人的话，我也不太清楚，加上在公开市场的一些收购，如果一旦达到了80%的份额，那就会如同当年置地饮牛奶一样，后面的20%，可就没有任何话语权了。”陈天龙又说道：“我们也算认识很久了，这个价格已经是上面要求的上限了，如果你不答应，万一和黄提前成功了，那可能，你连8.2都拿不到了。”

“真的？”罗峰有些犹豫不决，虽然不太相信这个所谓认识很久的朋友，可这个事情，他们这些小小股东，的确得不到一些确切消息，当年置地饮牛奶，很多人也吃亏了，一切也是真的在靠赌了。

“当然，我们老板的财力你也知道，他要做的事情肯定能做成，现在基本上已经到了最后一步了，过了这个村就没这个店了。”陈天龙接着说道。

“那行，我需要再回去与家里人商量一下，你也知道我们家族的情况，这种事，还不是我一个人能够决定的。”罗峰说道。

“没问题，不过要快一点，确定好了立刻联系我。”陈天龙点点头说道。

半个月后，香港，和记大厦。

“陈生，我们手中的置地股票，已经有了80.11%的股份了，接下来，只需要按照流程进行私有化就行了。”周家杨带着满脸笑意，前来汇报道。