重归黄金年代 第九百六十八章 解释

“风险？这有什么风险？这个项目的主体会以信托和目前信用社为核心，还有其他银行的股本介入，此外燕京方面也得到了批准，再加上地方政府的关系和渠道，我怎么没看出任何风险？”邵和平疑惑地反问。

“邵哥，正是因为这样才具有风险！”宋朝援见邵和平还没明白，不由得摇了摇头，实际上他最初和邵和平一样对这个项目也是看好的，可等香江的专业团队抵达后，针对这个项目进行了详细分析，再加上这些日子的讨论会，和讨论会背后通过其他渠道的接触下来，盛华方面最终还是得出了和原本相反的结论，这个结论宋朝援第一次听到的时候也大为意外，可经专业人士的详细解释，再加上宋朝援自己的判断之后，最终还是承认专业团队的结论是正确的。

宋朝援是商人，邵和平是官员，相比宋援朝，邵和平对商业方面的敏锐更为不如，宋援朝也是通过专业团队的讲解和分析后才明白过来的，所以邵和平一时间看不出这个项目的问题也很正常。

宋朝援一点点和邵和平解释，用对方能够理解的方式讲解这个项目的风险性。

邵和平虽然说的没错，琼岛商业发展银行的成立从表面看是一件好事，而且这家银行的主体结构和核心部分都是以之前的信托机构再加信用社合并组成，然后还有各大银行的资本投入，再加上燕京方面的批准，无论从各方面来看都没任何问题。

而且资本运作中，通过这种金融手段进行重组，把整个琼岛在房地产泡沫破灭后的项目和产业打包作为资产注入，从而分摊债务，集中资金办大事，解决问题，从这方面来看也是很正常不过的。

无论从提出这个设想到之后的运作，再加上地方政府的支持，怎么看都是一件好事。

可惜的是，盛华的专业团队在了解具体情况后得出了相反的结论，团队一致认为这个项目的风险性实在是太大，而且从一开始这个项目就有先天不足，再加上各投资股东从本质来说实际投入的股本并非是真金白银，拿出来实实在在的钱寥寥无几，相反把之前的债权作为股本折算的比例实在是太高，此外还有目前各股东包括银行方面本身的高额负债问题未解决，更埋下了极大的隐患。

“邵哥，你来看呀，如果把这个比作为目前琼岛的各信用社，这是信托，这些是各大银行，再加上除去这些外的其他股东，也就是如果盛华介入后类似于盛华的投资方，这些是组成发展银行的基础……。”宋朝援拿起面前的几个茶盏摆了起来，用比较形象化的方式给邵和平解释。

邵和平看着摆放的茶盏微微点头，却依旧不明白宋援朝说的问题又在哪里。

宋朝援告诉邵和平，按照目前银行在房地产泡沫破灭后的债务来计算，高的在60%左右，低的也有近40%到50%，这些仅仅是银行的债务。至于信用社和信托的债务就更高了，毕竟和银行相比，无论是信用社还是信托的底蕴都不如银行，如此高的负债率已经压得信用社和信托透不过气来，所以他们在发展银行组建过程中虽然是股东方，但根本拿不出什么资金，所拥有的只不过是信用社或者信托的机构组织，再加上负债折算的股本罢了。

其实银行也是如此，地方银行的负债总行方面不可能完全托底，而且在之前琼岛房地产泡沫中，多次质押的违规行为比比皆是，这样一来地方银行的负债就需要自己解决，再加上地方银行在负债折算和真实股本的投入前者同样占主要方面，这对于一家新组建的商业银行从一开始就有了非常严重的问题。

按照盛华的团队来计算，一旦这家商业发展银行成立后，表面上拥有了完善的组织机构，看起来也是一家规模不小的商业银行机构。可实际上，从银行的组建一开始，这家银行就是负债经营，按照保守估计，银行成立的这一天，银行本身的负债率就高的吓人，却没有实在和充裕的资金。

“你指的这个负债率是多少？”邵和平神色有些凝重问。

“具体的还没计算，这得看最终股本情况，但根据目前负债和商讨的数额却有大致的估计，这个数字我觉得起码在三十亿以上，甚至更多。”宋朝援坦然回答道。

“这么多？这个数字不会搞错吧？”邵和平一惊，急忙追问。

“邵哥，你是鹿城的负责人，鹿城方面牵涉到各银行、信托和信用社的债务有多少我想你应该心里有数，更何况这家银行关系到整个琼岛房地产泡沫后的债务问题，所以这些债务加起来有多大难道你不清楚？三十亿，我这还是保守的，弄不好翻倍也有可能。”

宋援朝的话让邵和平无话可说，邵和平当然清楚琼岛房地产泡沫破灭后留下的一地鸡毛，整个琼岛因为房地产泡沫破灭，各方面牵涉的资金何止三十亿，简直是数以几百亿来计算的。

当然直接牵连到银行、信托和信用社方面的肯定没这么多，但折扣打下来估计也就和宋朝援说的差不离了。

“开银行其实就和开公司一样，没有资本生意怎么能做起来？”宋朝援叹了口气道：“一家银行从刚建立一开始就背负了这么严重的负债，这还没计算那些打包的债务作为股本的投入，如果全部计算进去，你说这个银行怎么做起来？还有什么前途？”

“这……。”邵和平沉默了片刻，他想了想后问：“你这话说的也不算错，不过组建这家银行的初衷有些特殊，主要还是利用这个银行进行资金盘活，然后一步步解决负债的问题。再加上一旦银行成立，整个琼岛的信用社还有一些信托机构就能成为银行的基础，按照这些分支机构的吸储能力，通过社会的吸储来获得资金来源，从而缓解负债率。”

“呵呵，这个想法是不错，可惜的是未来是否会按照这个想法进行你能保证？”宋朝援冷笑一声反问。

“你的意思是……？”邵和平眉头紧皱问。

“中国从来不缺聪明人，而且有句话说的好，屁股决定脑袋，这个屁股坐在什么地方，考虑问题的角度就不一样。”宋朝援指了指邵和平坐着的沙发，又冲自己的太阳穴点了点头。

宋朝援告诉邵和平，从理论上这样是没问题的，可实际操作中不太可能。假如是一家健康的商业银行，完全可以经过按部就班的模式慢慢发展。可偏偏这家银行的从建立之初就是具有强烈目的性的，而且这个目的性还牵涉到了如此巨额的债务问题，那么有些事就免不了发生。

银行需要吸储，只有吸储才能获得大量资金，把社会上的游离资金吸引到银行里去。在这种情况下，一家刚刚成立的商业银行要做到这点，短时间内根本不可能完成，同时因为银行建立之初的负债率极高，又必须完成吸储解决资金问题，那么必然会需要一些不通常的手段来吸引社会的游资。

最简单的方式就是提高利率，按照今年的银行利率来计算，目前活期存款利率0.385%，三个月的定期利率是2.86%，六个月是3.08%，一年期是3.30%，两年是3.75%，三年是4.25%……。

当然，这个利率只是通常利率，各行实际操作中有高有底，有些利率高的银行整存整取定期存款三个月利率达到6.66%，半年为9.0%，一年期为10.98%，二年为11.70%，三年为12.24%，五年13.86%……。

这个利率是非常吓人的，以五年期的13.86%为例子，要知道就算是做生意也不一定能够维持每年这么高的收益，所以在相同的利率情况下，普通人存款都会选择大银行，比如四大行，毕竟四大行在人们的心目中比较可靠，规模也大，把钱存进去比较放心。

在这种情况下，商业发展银行要和四大行竞争，从而完成吸储能力解决迫在眉睫的资金问题，那么唯一的手段就是进一步提高利率了。到时候只要利率比其他银行高，甚至高出许多，那么为了高额利率，就能吸引人们把钱存到商业发展银行中去，从而解决这个问题。

如果仅仅只是普通的提高部分利率，那么问题还不算太大。毕竟商业银行具有商业性质，相对的利率比四大行高些也是情有可原，通过吸储解决资金问题，从而盘活资金和项目，从整体来说还是具有正常商业行为的。

可惜的是，从宋朝援和他的团队目前接触的情况来看，作为商业发展银行股东方的银行、信托和信用社方面对提高利率吸储方面的看法根本超出了正常的手段，他们已经打算已极高的利率来吸引资金，而这个利率的比例完全超过了正常比例。

这样一来就不是正常银行商业行为了，完全是为了吸储而吸储。此外还有一个问题更为严重，那就是原本各股东方就负债累累，因为负债的原因导致各股东方在本身的机构中压力极大，各方面绞尽脑汁想办法要解决负债和经济损失，其中还包括地方方面也是有着同样的想法。

正是因为这些，一旦大量吸储完成，那么接下来会发生什么细思极恐，宋朝援的团队告诉宋朝援，等到那时候吸储的资金非但无法投入资本运作，甚至很可能被这些股东直接以投入的股本和打包债务折算，然后把资金直接抽离的情况发生。