我的投资时代 380、皮条客上门（求月票）

“戴伦，你现在对我们的产品，应该有个大致的了解了吧？”

杜菲尔德微笑，“如果有疑问，你直接提出来就好了，我都一一解答。”

夏景行基本听明白了，这就是一家为企业提供SaaS（软件即服务）的公司。

企业软件，种类繁多。

这家公司属于垂直细分领域的那类，主攻人力资源管理。

企业按年购买软件服务，使用Workday这个软件来帮助自家公司做绩效评估、薪酬计划、优化用人成本等等。

举个例子：在进行绩效分析的时候，不但可以看到员工的绩效与薪酬的挂钩，甚至可以追溯到员工是通过哪个渠道招聘入岗的。

美国企业软件市场发展很繁荣，哪怕是一个十几个人的小企业，也会购买和使用B端软件。

而国内的中小企业家缺少这方面的意识，很多都还在用土办法管理员工。

大型企业，则一般都是选择定制化服务，不会使用SaaS服务。

所以跟美国相比，国内即使十几年后，也没诞生出两家像样的企业软件独角兽。

而美国市场的企业软件公司则活得很滋润，甲骨文、Salesforce全是千亿美金级的大公司。

满意归满意，但夏景行还是得装模作样给挑挑刺，答应太爽快了，接下来估值就不好谈了。

“据我所知，甲骨文打算让仁科持续一段时间的低价策略，直到击垮你们为止。”

夏景行摊开双手，“如果没猜错的话，工作日的种子客户肯定来自于仁科的老客户，因为大家有一定交情在。

可如果仁科提供更成熟、稳定的服务，在价格上面又有优势，那点交情可经不起考验。”

杜菲尔德微笑，“你说的没错，再好的友谊，也经受不起利益的考验。

但戴伦你想过没有？为什么拉里·埃里森这么怕我们？”

“怕你们？”

夏景行歪着头问道。

杜菲尔德一脸自信：“是的，如果他不惧怕我们，何必又是搞低价竞争策略，又是在创投市场放话威胁投资机构？”

夏景行摇头，“不一定是怕你们，也可能是想把所有的不安定因素给消灭？”

老头虽然一把年纪了，但思维很敏捷，一下就抓住了夏景行话中的破绽，顺着往下说道：

“像戴伦你也承认了这一点，工作日对甲骨文、对仁科来说，是不安定因素。

我们这个不安定因素发展下去，可能变成搅局者，让甲骨文的一百亿美金全部都打水漂！”

“我不否认工作日会对仁科造成一定的威胁！”

夏景行看着老头的眼睛，非常诚恳的说道：“因为甲骨文这次的收购，明显是不够圆满的，收购了公司资产，却放走了最宝贵的资产——人才。”

听到夏景行如此评价甲骨文的收购行动，老头脸上忍不住浮现一丝笑意：“是的，戴伦，因为是恶意收购，注定甲骨文无法圆满的接收仁科的一切。

从手指缝里漏出的，全部会流向工作日，包括人才、客户等等。”

夏景行摆手，“我们不需要再辩证工作日这家公司对甲骨文的威胁，我现在想要的是一个答案。

请告诉我，你们要如何应对甲骨文的打压？

这个问题很重要，也是融资谈判的基础。”

“甲骨文、仁科不可能垄断整个市场，我们正在和几家大型企业谈判，拿下了他们，会起到风向标的作用。”

杜菲尔德让布斯里抱来了几叠文件，递给了夏景行，全是一些意向合作协议。

夏景行仔细翻看了一遍，只能说老头行业威望确实高，公司才成立几个月，就把原来仁科的大客户给撬了。

怪不得拉里·埃里森那么发狂，这是真的想要让人家的一百亿美金打水漂，买一个空壳子。

“这种关系式的生意，注定是无法长期持续的，要想吸引更多中小客户，着力点还得是产品本身。”

夏景行把文件轻轻放回桌面，淡淡说道。

“是的，所以我们最近在组织技术骨干开会讨论，准备针对仁科原来的人力资源管理软件，来一次大升级，一举解决原来存在的不足或者说缺陷。”

老头耸耸肩道，“到时候，客户就知道该选择哪家公司的产品了。”

这会儿云计算概念还没流行起来，工作日公司显然也没往这个方向去想，或者叫已经在朝这个方向努力了，还浑不自知。

夏景行也不想现在就去揠苗助长，何况投资的事八字还没一撇，轮不到他来指手画脚。

又问了几个问题，老头都一一给予了答案。

“好，那聊聊估值吧。”

杜菲尔德点头，这正合他的心意。

“林先生说，你们想以2亿美金投后估值融资1000万美金？”

杜菲尔德正色道：“是的，在几个月前，公司刚创办的时候，我、布斯里、格雷洛克共计投入了1500万美元，当时公司估值是1亿美金。”

听到这，夏景行心里咯噔一下，觉得老头有些不实诚，有哄抬估值的嫌疑。

笑了笑，缓缓说道：“工作日是3月份成立的，这才半年不到，产品也没正式推向市场，估值不至于涨一倍吧？

而且，工作日的A轮融资，没有实际产品做支撑，又有创始人加入，更类似于种子轮、天使轮融资吧？

杜菲尔德先生，远景资本成立时间虽短，但我们可不是对行业一窍不通。”

老头面色平静，“人力资源软件，是一个百亿美金级的赛道，市场潜力，已经在仁科身上验证过了。

毫不夸张的说，工作日目前70名工程师，再加上我和布斯里的行业经验，这就可以估值一亿美金了。

再加上目前的半成品软件，我认为估值两亿美金，一点问题都没有。”

夏景行知道，即使和创始人交谈再融洽，但涉及到估值、股权稀释比例等问题，没一个创业者愿意轻易让步。

和老头在言语上争锋了一阵，谁也不肯让步。

一直没怎么插话的布斯里此时跳出来说道：“戴伦，这样吧，我们让步一点，以2亿美金的投后估值，融资2000万美金。”

杜菲尔德故意皱了一下眉，半晌后才叹气一声：“哎，也行吧，戴伦，你是个懂企业市场的投资人，今天跟你聊得挺畅快的，跟你合作，应该不会是什么糟糕的选择。”

两人一唱一和，配合巧妙，一心想要把面前这位年轻的投资人拿下。

夏景行不吃这一套，比了一根手指头，“1000万美金，10%股份，这就是我们的最终报价，你们好好考虑一下。”

说完，夏景行就要起身走人。

见两人没有挽留的意思，夏景行只好把戏演到底，真的走了。

…………

…………

接下来一周，杜菲尔德每天都给夏景行打电话，围绕着估值谈判。

最终双方各退一步，以投前1.35亿美金，投后1.5亿美金的估值达成了协议，远景资本向工作日投资1500万美元，占股10%。

老头本来不想稀释这么多股权出来的，但夏景行在估值上面做了一定让步，于是他考虑一番，也就同意了。

对这个结果，夏景行大体还算满意。

他也没法真的把老头逼到墙角，因为老头通过甲骨文恶意收购，套现了六亿美元，即使缴纳了税款，也仍有四五亿美元。

之所以不选择自己注资，而是外部融资，也是目前老头也没太大的底气，公司一定就能做成。

夏景行清楚的记得，在工作日后续几轮融资中，老头加起来跟投了一亿美金，直到公司上市，都还是控股大股东。

所以，除了这次的机会，后面软件正式上市后，基本没有再大捞股权的可能性。

投资意向协议拟定后，夏景行还试探性的问过老头：按照两亿美金估值，投资四千万美金，获得20%股权行不行？

这个提议被老头毫不犹豫地否决了。

因为多融两千多万美金，对工作日起不到什么特别大的帮助，他们眼下资金已经足够充裕了，能一直支撑到软件上市。

软件上市后，成功了，则估值暴涨；失败了，则一切归零。

虽然可以多拿点资金在手上，搏第二次。

但老头有自己的想法，如果真失败了，那就彻底退休，不再折腾了，因为时代已经不再属于他了。