决胜新金融时代 第一百八十章 递交招股书

京城。

益民网金会议室内。

“准备好了吗？伙计们。”

一个四十来岁，金发碧眼的大鼻子大外幽默的开起了玩笑。

围着会议室大桌子的一众高管都笑了起来，樊红阳则说道：

“都准备好了，这次上市，还需要罗伯特先生多多帮助啊！”

“这绝对没有问题，选择我们高盛作为主承销商，绝对是最明智的选择，没有之一。

在华尔街，我们高盛跺跺脚，地都要摇三摇。

益民网金上市，我们一定会给大家争取一个满意的发行价的。

祝福各位了，未来的千万富翁、亿万富翁。

上市后，大家要是有什么理财需求，也可以找我们高盛的私人银行部，绝对给大家提供最优质的金融服务。”

高盛总部过来的老外罗伯特知道这群人马上就要暴富了，硅谷那边很多互联网公司都是这样。

车库里面创业，经过三五年的奋斗，然后去交易所敲钟，功成名就，财富自由。

不过拿到这个益民网金公司的资料时，罗伯特也被惊了一跳。

2013年11月份创立的，到现在15年6月份，满打满算也才运营了20个月，还不足两年时间。

这就是所谓的中国速度吗？

真是一块神奇的土地啊！

罗伯特把目光又投向端坐在首位的张益达，看着他略显青涩的脸庞，又回想起了资料中的记载：

张益达，男，20岁，益民网金董事长，持有公司55.71%的股份……

据说他还有家估值超过100亿美金的金融科技公司，同时也是董事长和大股东。

西方同龄人，白手起家取得这么高的成就的有吗？

一个都没有！

或许能跟脸书创始人扎克伯格相提并论了。

这简直就是一个传奇，太有话题性了。

高盛持有益民网金20%的股份，为了这部分股份花了足足4.4442亿美元。

砸了这么多钱进来，在IPO上面自然是要赚回来的。

主承销商只是第一步，赚个几千万美金就撑死了。

利润的大头还得是这20%的股权。

所以高盛就派遣了罗伯特过来，负责辅导益民网金上市事宜，同时还有个任务－邀请张益达去美国做客。

“罗伯特先生，我一定要去美国一趟吗？”

张益达风尘仆仆从新加坡赶回来，就是因为这个事情。

“是的，张先生你作为公司的创始人，本身又自带传奇色彩。

在上市前，去参加一下各地的路演，接受一些媒体访谈。

有助于提高你的名气，也会让益民惠金得到更多的曝光。

这对于IPO也是有好处的，益民网金可以融到更多的资金，同时市值也会拔高不少。”

罗伯特背后的高盛集团早就策划好了，等张益达一到美国，就给他当成中国的“扎克伯格”来宣传。

白手起家，创业两年，身价数十亿美金。

同时还是一位环保主义者，创立的惠民单车，改变了中国人民的出行方式，减少了碳排放多少多少吨，为保护地球做出了卓越的贡献。

高盛还帮张益达运作了几个环保奖项，等人到了美国，就开始给他颁发。

另外张益达的“惠农贷”，他们也不准备放过。

诺贝尔和平奖得主－孟加拉国尤努斯博士的中国门徒就是张益达。

张益达的感人事迹，他们已经编排好了。

热衷公益，带动了中国山区数十万户贫困农户致富……

这一个个光环给张益达盖头上去，效果如何？

高盛集团相信在股价上面，会收获满意的答复的。

“嗯……那就去吧！这个事还早，不着急，先把招股书的事情理顺了吧！”

路演现场，张益达肯定是要去的。顺路接受一下高盛安排的媒体访问，只要有利于公司，张益达也没理由拒绝。

“好，除了我们高盛作为主承销商，你还需要挑选2-3家承销商，有考虑对象吗？

没有的话，我们高盛可以为你推荐两家。”

罗伯特非常热情，心想：要是我们来推荐的话，又可以赚一票介绍费了。

“哦……谢谢罗伯特先生的好意了。不过不用了。

我这边已经找到了中金证券和华兴资本，他们两家会和高盛一起负责益民网金上市承销事宜。”

张益达又不傻，找高盛给自己推荐券商，串联起来怕是要狠狠宰自己一刀。

在美国公开发行融资所需要支付的主要费用就是承销费，其他像律师费、审计费、路演费都是小头。

“对了，张总，我们上市抽取的佣金是融资额的8%，这没问题吧！

要是没问题，我们就先把协议签了吧！”

罗伯特起身就要去拿协议，张益达制止了他，问道：

“罗伯特先生，你确定没有搞错？

中概股上市的企业我可是打听过的，一般就5%-6%佣金。

你们高盛这么狠，要收我8%？”

张益达觉得自己还是低估了这些华尔街巨头的贪婪，还是公司股东，吃相这么难看。

“张总，你这就误解了。一般中概股上市的确是5%-6%承销佣金。

但他们那些公司上市足够成功吗？

我们收8%是有理由的，首先我们会从中掏一部分钱去帮你在美国运作人气。

请媒体、拿奖项都得花钱。

但这个钱不是白花的，花出去的钱最终都会通过更高的融资额给“赚”回来。

你们中国有句名言怎么说来着，叫舍不得孩子套不住狼。”

罗伯特在中国工作过几年，还给张益达上起课来了。

“太高了，盛大上市的时候，融了10亿多美元，也才六千万的承销费用。

我最多给你们6%的承销佣金，再多的话，那我就换承销券商。

我想****、摩根士丹利他们会愿意接下这单生意的。”

见张益达都发火了，罗伯特也降了点价，降到了7.5%。

然后张益达和他你来我往，扯了半天，最终把价格谈到了6.5%。

券商确定好了以后，益民网金开始聘请律师团队和会计师团队。

律师团队请了两个，一个负责境内，一个负责境外。

境内律师负责法律尽职调查，出具国有股权管理法律意见书和股份公司设立法律意见书，协助企业就改制法律问题与监管机构沟通，并拟定公司章程。

境外律师就是否符合境外上市地上市条件出具相关法律文书。

国际会计师事务所请的是普华永道，负责出具财务审计报告、验资报告、公司筹备期间的财务审计报告，以及管理建议书，并就公司的内部控制情况进行评价。

一个多星期后，一份从成立到运营至今的财务审计报告出炉了。

包括14年度财务报表和15年度Q1季度财务报表。

14年度全年，营收18.54亿，净利润3.94亿。

15年Q1季度，营收11.22亿，同比增长731%；净利润3.14亿，同比扭亏为盈，上年同期亏损3852万元……

15年Q1季度理财端新增撮合120亿元资金，较去年同期增长650%……

15年Q1季度借款端新增贷款交易75亿元，较去年同期增长764%……

理财端活跃用户达到26.4万人，较上个季度新增5.1万人……

贷款端累计借款人数达到39.8万人，较上个季度新增14.7万人……

贷款门店138家，覆盖全国116座城市，雇员7318人……

总资产52.65亿元，总负债25.61亿元，净资产27.04亿元……

包含益民理财、益民普惠、益民融资担保、益民网络小贷等4家子公司。

持有印度尼西亚电商公司Bukalapak公司10%股权。

……

经过反复确认后，益民网金向SEC提交了首次招股书：

证券代码为“YM”。益民网金此次拟融资5亿美元，承销商为高盛、中金证券以及华兴资本。

招股书概要：

截至2015年3月30日我们平台上的未偿贷款本金余额计算，我们是中国领先的P2P金融平台……

我们的鹰眼信用评估引擎可以通过复杂的算法和动态模型预测每个客户的收入潜力和行为。

使用5000个潜在数据变量，我们已开发了超过1000个决策规则，并从超过1000万客户贷款申请中积累了大量的专有数据。

客户行为和风险简介数据使我们能够开发机器学习，以提高我们的风险管理能力。

因为自动化和我们的数据能力，我们能够比传统金融机构对客户进行更全面的信用分析……

自成立以来，我们迅速扩展了平台的规模。

从2013年11月成立至2015年3月30日，我们累计发放的贷款已达到人民币200亿元（约合32.7亿美元）。

2014年和今年第一季度，我们分别发放了人民币120亿元（约合19.6亿美元）和人民币75亿元（约合12.3亿美元）的贷款……

截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年3月30日，我们的未偿贷款本金余额分别为人民币5亿元、人民币99亿元（约合16.2亿美元）和人民币148亿元（约合24.2亿美元）。

多元化的资金渠道：截止2015年3月30日，我们贷款资金有120亿元来自于网上投资者，占据未尝贷款本金81%。

25亿元资金来自于银行、信托等机构，占据未尝贷款本金16.9%。

3亿元资金来自于自有资金，占据未尝贷款本金2.1%。

我们的战略的成功执行受到与我们的业务有关的风险和不确定性，包括：

P2P金融行业的法规和规章制度……

……

招股书提交之后就是等待答复，正常情况下，一般会在首次递交报告后4—6个星期收到SEC的第一封意见信。

主要表明SEC成员认为公司该如何修改招股书，使其更完善、更准确。

然后公司根据SEC的意见信内容，修改自己的注册登记书。

SEC完成复核后，就要开始路演了，路演完成后，就是正式挂牌上市。